매출원가(COGS)란? 정의 및 공식

매출원가(COGS)는 단순한 회계 용어를 넘어, 기업의 생산 비용을 직접적으로 나타내고 수익성에 영향을 미치는 핵심 지표입니다. 매출원가를 올바르게 이해하고 계산하는 것은 효과적인 가격 책정, 효율적인 재고 관리, 정확한 세금 신고를 위해 필수적입니다.

매출원가 계산식이 기술적이고 어렵게 느껴질 수 있지만, 이 가이드에서는 매출원가에 포함되는 항목과 계산 방법, 그리고 세금 신고 시즌을 준비하는 데 도움이 되는 다양한 방법을 안내해 드립니다.

매출원가란 무엇인가요?

매출원가는 기업이 판매하는 제품을 생산하는 데 드는 직접 비용입니다. “판매원가”라고도 불리는 매출원가에는 소매 제품 생산과 직접 관련된 원자재비와 인건비가 포함됩니다.

• 매출원가는 임대료, 공과금, 마케팅 비용 등이 포함되는 운영비와 다르며, 주문 처리 및 결제 처리 비용이 포함되는 매출 관련 비용과도 구별됩니다.
• 소매업체는 FIFO(선입선출법), LIFO(후입선출법), 가중평균원가법 등 다양한 방법을 사용해 재고 원가를 계산합니다. 이러한 방법은 수익성과 납세 의무에 영향을 미칩니다.
• 매출원가를 추적하면 기업은 경쟁력 있는 가격을 책정하고, 재고를 효율적으로 관리하며, 생산 관련 비용을 공제해 과세 소득을 줄일 수 있습니다.

매출원가 공식은 어떻게 되나요?

판매된 상품의 원가 공식은 다음과 같습니다. (기초 재고 + 구매) - 기말 재고 = 매출원가(COGS)

매출원가 계산에 포함되는 항목은 무엇인가요?

판매된 상품의 원가는 본질적으로 각 항목의 도매 가격으로, 각 제품을 생산하는 데 드는 직접 인건비를 포함합니다.

여기에는 다음과 같은 비용이 포함됩니다.

• 제품을 제작하거나 조립하는 데 사용되는 모든 부품
• 제품에 필요한 원자재
• 재판매 및 제품을 만들기 위해 구매한 항목
• 제품을 만들기 위해 필요한 부품이나 기계
• 제품 생산에 필요한 소모품
• 제품을 조립하고 부품을 배송하는 데 들어가는 인건비
• 제품을 만들기 위해 창고로 배송되는 부품과 장비, 컨테이너, 화물 및 연료 할증료

매출원가와 다른 사업 비용의 차이

매출원가 vs 운영비

운영비와 매출원가는 모두 매출에서 차감되지만, 회사의 실적에 대해 서로 다른 측면을 보여줍니다.

이 둘을 구별하는 방법은 다음과 같습니다.

• 매출원가는 판매하는 상품을 생산하는 데 드는 직접 비용을 나타냅니다. 이는 생산량에 따라 직접적으로 변동하기 때문에 변동 비용으로 간주됩니다.
• 운영비는 판매량과 관계없이 사업을 운영하는 데 필요한 간접 비용을 나타냅니다. 이는 고정 비용으로 간주되며, 임대료, 관리직 급여, 마케팅 비용 등이 포함됩니다.

이러한 구분은 손익계산서에서 매우 중요합니다. 매출에서 매출원가를 차감하면 매출총이익이 산출되며, 이는 상품을 얼마나 효율적으로 생산하고 가격을 책정하는지를 보여줍니다.

먼저 매출총이익을 계산한 다음 운영비를 차감하여 영업이익을 구합니다. 영업이익은 핵심 사업 운영을 통한 기업의 전반적인 수익성을 보여줍니다.

예를 들어, 패션 부티크는 한 달 동안 상품을 얼마나 많이 판매하든 상관없이 임대료, 공과금, 마케팅 비용을 지불해야 합니다. 부티크에서 셔츠 한 벌을 판매할 때 매출원가 계산에는 재봉 비용, 실, 옷걸이, 태그, 포장 비용 등이 포함됩니다. 또한 공급업체나 제조업체로부터 구매한 모든 상품의 비용도 포함됩니다.

매출원가 vs 수익원가

수익원가 판매 생성에 직접 연결된 모든 비용을 포함하며, 여기에는 매출원가와 다음과 같은 추가 비용을 포함합니다.

• 주문 이행 및 고객에게 배송하는 비용
• 결제 처리 수수료
• 고객 서비스 및 지원 비용
• 웹사이트 호스팅 및 거래 플랫폼 수수료

예를 들어, 스킨케어 브랜드는 원재료 구입, 제품 제조, 포장 등에 드는 비용이 매출원가에 포함됩니다. 하지만 매장 운영비, 결제 처리 비용, 주문 처리 비용 등은 수익비용에 포함됩니다.

매출원가가 주로 물리적 상품에 집중되는 반면, 수익비용은 물리적 상품을 넘어 서비스를 제공하는 기업에서도 널리 사용됩니다. 예를 들어, SaaS 기업은 판매할 물리적 상품이 없기 때문에 서버 호스팅 비용, 데이터 센터 비용, 서비스를 운영하는 데 필요한 고객 지원 인력의 급여 등이 수익비용에 포함될 수 있습니다.

매출원가 vs 판매비용

판매비용과 매출원가는 종종 서로 교환하여 사용되지만, 사업 유형에 따라 주요 차이가 있습니다. 두 용어 모두 제품이나 서비스를 제공하는 데 발생하는 비용을 반영하지만, 분류 방식이 다릅니다.

판매 비용은 제품 기반 및 서비스 기반 사업 모두에 적용되는 더 넓은 용어입니다. 매출원가 외에도 다음과 같은 비용이 포함될 수 있습니다.

• 서비스 제공자 또는 컨설턴트의 급여
• 소프트웨어 라이선스 비용
• 고객 온보딩 및 교육 비용
• 서비스 제공과 관련된 비용

예를 들어, 핸드메이드 쥬얼리를 판매하는 부티크는 원재료와 노동비가 매출원가에 포함됩니다. 하지만 판매비용에는 직원 급여, 소프트웨어 구독료, 프로젝트 관리 도구 사용료 등 제품을 만들고 제공하는 데 필요한 비용 등이 포함됩니다.

매출원가 계산 방법

1. 직접 비용과 간접 비용 구분하기
2. 재고 평가 방법 선택하기
3. 기초 재고 및 구매 비용 계산하기
4. 기말 재고 계산하기
5. COGS 공식 적용하기

1. 직접 비용과 간접 비용 구분하기

직접 비용은 제품 자체와 직접 관련된 모든 판매 비용입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 원자재 비용 또는 재판매용 품목
• 완제품의 재고비
• 제품 생산에 필요한 소모품 비용
• 포장 비용 및 진행 중인 작업 비용
• 생산에 필요한 소모품 비용
• 공과금 및 임대료를 포함한 간접비

간접비에는 다음이 포함됩니다.

• 제품 조립에 들어가는 인건비
• 제품 제조에 사용되는 장비 비용
• 장비의 감가상각비
• 제품 보관 비용
• 관리비 및 급여
• 사무직 직원의 비생산 장비 비용

이 부분은 다소 복잡하며, 각 제품에 정확히 배분하려면 경험 많은 회계사의 도움이 필요합니다. 시설 비용은 제조 및 보관되는 모든 제품에 전략적으로 분배되어야 하며, 보통 연 단위로 계산됩니다.

2. 재고 평가 방법 선택하기

세금 신고를 준비하는 담당 회계사가 여러분의 사업에 적합한 재고 회계 처리 방법을 조언할 수 있습니다. 가장 많이 사용되는 재고 평가 방법은 다음과 같습니다.

*참고: 한국 회계기준(K-IFRS 및 K-GAAP)과 법인세법상 후입선출법(LIFO)의 사용이 금지되어 있어 실제 기업 적용 및 절세 효과가 전혀 불가능하다는 점을 유의하세요

선입선출(FIFO) 방법

선입선출(FIFO)은 가장 먼저 생산되거나 구매된 자산이 먼저 판매되는 방법입니다. 신선식품이나 유통기한이 짧은 제품에 적합합니다. 가격이 상승할 때는 원가가 낮은 제품이 먼저 팔려 매출원가는 낮아지고, 남은 재고의 가치가 높아져 순이익이 증가합니다. 가격이 하락할 때는 반대 현상이 발생합니다.

후입선출(LIFO) 방법

후입선출(LIFO)은 가장 나중에 구매하거나 생산된 상품이 먼저 판매된다고 가정하는 방법입니다. 가격이 상승하면 높은 원가의 상품이 먼저 팔려 매출원가가 높아지고, 재고 가치는 낮아져 순이익이 감소합니다. 인플레이션 시기에는 LIFO가 매출원가를 높게 보고해 세금 부담을 줄이는 효과가 있습니다.

가중평균 비용 방법

가중평균 비용은 재고에 있는 모든 상품의 평균 단가를 기준으로 매출원가를 계산하는 방법입니다. 구매 시점과 상관없이 재고 전체의 평균 비용으로 평가하므로, 대량 생산품(예: 생수병, 못 등)에 적합합니다. 가중평균 매출원가를 구할 때는 판매된 수량에 평균 단가를 곱하면 됩니다.

3. 시작 재고 및 구매 비용 계산하기

잼이든, 티셔츠든, 디지털 다운로드 상품이든 상관없이, 매출원가를 계산하려면 연초에 보유한 재고의 가치를 파악해야 합니다. 여기에는 회계 연도 동안 구매한 판매 가능한 모든 제품(원자재 포함)의 총비용에서 개인 용도로 가져간 물품의 비용을 뺀 금액이 포함됩니다.

시작 재고에는 재판매할 수 있는 완제품뿐만 아니라, 보유하고 있는 모든 원자재, 제작을 시작했지만 아직 완성되지 않은 품목, 그리고 각종 소모품까지 모두 포함됩니다. 이 금액은 전 회계연도의 기말 재고와 일치해야 합니다.

또한 연중 구매한 품목과 재고 중 시작 재고나 기말 재고에 해당하지 않는 항목도 모두 반영해야 합니다.

• 소매업자의 경우, 이는 매입 원가입니다.
• 자체 제품을 생산하는 기업의 경우, 이는 제조원가(COGM)로 계산하며, 모든 직접 생산 비용을 포함하는 별도의 계산 방식입니다.

세금 신고와 마찬가지로, 해당 품목이 올바른 회계 연도에 구매되었음을 증명하는 모든 서류를 보관해야 합니다.

4. 기말 재고 계산하기

연말이 되면 판매되지 않고 남아 있는 모든 재고를 파악해야 합니다. 이 재고 정보는 현재 회계연도의 매출원가 계산에 사용되며, 다음 회계연도의 기초 재고로도 이어지므로 매우 중요합니다.

모든 기말 재고는 다음 중 하나로 분류될 수 있습니다.

• 즉시 재판매 가능한 제품
• 손상된 제품(손상된 품목의 추정 가치 산정 필요)
• 무가치한 제품(폐기 증빙 자료 필요)
• 구식 품목(가치 감소에 대한 증거 필요). 이러한 제품은 아직 사용할 수 있다면 자선단체에 기부하여 기업 이미지 제고도 고려할 수 있습니다.

5. 매출원가 공식 적용하기

보고 기간의 시작과 끝에서 재고를 계산한 후, 회계사가 사용하는 매출원가 공식은 다음과 같습니다.

(기초 재고 + 당해 연도 구매액) - 기말 재고 = 매출원가(COGS)

💡 팁: Shopify는 연말에 판매된 상품의 원가를 쉽게 찾을 수 있도록 도와줍니다. 수동 계산이나 공식이 필요하지 않습니다. 시작하려면 Shopify 관리에서 재무 요약 보고서로 이동하여 보고서에 반영할 기간을 선택하세요.

매출원가 예시

매출원가를 계산하는 예시를 하나 살펴보겠습니다. 여러분이 2025년 12월 31일로 마감되는 회계 연도에 대한 재고 관련 정보를 바탕으로 계산한다고 가정하겠습니다. 기초 재고는 2,000만 원이고, 기말 재고는 600만 원입니다. 그리고 해당 연도 동안 매입액은 800만 원입니다. 위의 공식을 사용해 매출원가를 계산하면 다음과 같습니다.

(2,000만 원 + 800만 원) - 600만 원 = 2,200만 원. 따라서, 이 기간 동안의 매출원가는 2,200만 원입니다.

매출원가 계산이 사업에 중요한 이유

정확한 매출총이익과 수익성 파악

매출원가를 계산하면 각 판매에서 발생하는 매출총이익을 파악하고, 어떤 제품의 수익성이 가장 높은지 확인하며, 최적의 가격을 책정할 수 있습니다. 이를 통해 재고 유지 비용을 줄이고, 판매되지 않아 가치가 떨어지는 재고를 방지하며, 공간을 최대한 효율적으로 활용할 수 있도록 보다 현명한 재고 관리 결정을 내릴 수 있습니다.

재고 최적화 및 재고 유지비 절감

효율적인 재고 관리 시스템을 사용하면 보관 비용을 줄이고 재고 보유 기간을 단축해 매출원가를 낮출 수 있습니다. 이를 통해 구매, 재고 비축, 생산에 관한 결정을 내리는 데 도움을 받을 수 있으며, 소매, 전자상거래, B2B를 포함해 모든 판매 채널에서 동일한 플랫폼을 사용하면 이러한 모든 과정이 더욱 수월해집니다.

Shopify는 전자상거래와 POS 채널을 하나의 중앙 집중식 플랫폼에서 기본적으로 통합해 소매업체에 진정으로 효과적인 통합 상거래를 제공하는 시장 유일의 솔루션입니다.

• 통합 상거래 플랫폼은 비즈니스 전체에서 신뢰할 수 있는 단일 정보 소스를 제공합니다. Shopify는 175개국 이상에서 수백만 판매자가 사용하는 커머스 플랫폼을 제공하며, 99.9%의 플랫폼 가동률을 보장합니다. 따라서 가장 필요한 순간에도 정확한 데이터에 접근할 수 있습니다.

데이터 기반 가격 전략 수립

단위당 매출원가를 파악하는 것은 가격 책정 전략을 수립하는 첫 번째 단계입니다. 이를 통해 판매 시 손익분기점을 맞추기 위해 최소한 얼마를 받아야 하는지 알 수 있습니다.

적절한 가격 책정은 수익성에 큰 영향을 미칩니다. 아주 작은 가격 변동만으로도 수익이 크게 증가할 수 있습니다. 2024년 NIQ 보고서에 따르면, 판매 수량이 동일할 경우 가격을 1% 인상하면 마진을 약 11% 높일 수 있는 것으로 나타났습니다.

하지만 비용은 전체 그림의 절반에 불과합니다. 고객이 실제로 지불할 의사가 있는 금액도 고려해야 합니다. 바로 여기서 가격 탄력성이 중요한 역할을 합니다. 가격 탄력성을 통해 가격을 인상했을 때 판매량이 얼마나 감소할지, 또는 가격을 인하했을 때 얼마나 증가할지 파악할 수 있습니다.

따라서 매출원가가 가격의 하한선을 정해 준다면, 가격 탄력성은 상한선을 찾는 데 도움을 줍니다. 가장 수익성이 높은 최적의 가격은 대개 그 중간 어딘가에 있습니다.

납세 의무 관리

국세청은 사업에서 판매하는 상품을 제조하거나 구매하는 데 들어간 매출원가를 필요경비(또는 손금)로 공제할 수 있도록 허용합니다. 

매출원가를 포함한 사업 경비를 계산하여 총매출에서 차감하면, 기업은 실제 순이익(소득금액)에 대해서만 세금(법인세 또는 종합소득세)을 납부하므로 전체 납부 세액을 줄일 수 있습니다. 

다만 매출원가가 높으면 세금은 줄어들더라도 기업의 최종 수익성이 낮아지므로 이상적인 상황은 아닙니다. 따라서 순이익률을 높이려면 매출원가를 효율적으로 관리하는 것이 중요합니다. 

매출원가를 줄이는 실천 전략

매출원가는 사업의 이익 규모를 결정하는 큰 요인입니다. 다음 전략은 직접 비용을 줄이는 데 초점을 맞추지만, 수익성을 높이려면 간접비까지 함께 점검하는 것이 좋습니다. 그중에서도 매출원가 절감은 가장 먼저 시작하기 좋은 영역입니다.

재고 관리 최적화하기

과잉 재고나 체계적으로 관리되지 않는 재고는 비즈니스에 활용할 수 있는 자금을 묶어두게 됩니다. 적절한 데이터 기반 도구를 활용하면 이러한 자금을 다시 유용하게 활용할 수 있습니다.

예를 들어, Shopify POS Pro에 포함된 Stocky 앱을 사용하면 판매 데이터와 구매 추천 정보를 활용해 적정량의 재고를 주문하고 과도한 구매를 방지할 수 있습니다.

Shopify 관리자 화면에서는 다음과 같은 작업도 수행할 수 있습니다.

• 모든 구매 업무를 한 곳에서 관리하세요. 내장된 구매 주문 도구를 사용해 주문을 생성하고 추적하며, 총비용을 확인하고 공급업체 정보를 관리할 수 있습니다.
• 재주문을 자동화하세요. Shopify Flow를 사용해 재고가 부족해지면 알림을 받을 수 있습니다. 상품의 재고 수량이 특정 수치에 도달하면 구매 주문 초안을 자동으로 생성하도록 설정할 수도 있습니다.
• 보유 재고를 정확히 파악하세요. Simple RFID나 Senitron과 같은 무선 주파수 식별(RFID) 시스템을 Shopify POS에 연동하면 95% 이상의 재고 집계 정확도를 달성할 수 있습니다. 보유 재고를 정확히 파악하면 안전 재고를 필요 이상으로 확보할 필요가 없습니다.

Bared Footwear와 같은 소매업체들은 기존 운영 시스템에서 재고 관리 문제를 직접 겪었습니다. 이들은 POS 거래에 Lightspeed를 사용했지만, COO Alexandra McNab은 다음과 같이 말합니다. “온라인 스토어에서 주문이 처리되는 속도가 재고 관리 시스템으로도 사용되던 Lightspeed와 API가 데이터를 동기화하는 속도보다 빨랐습니다. 이 때문에 Lightspeed에서 정확한 재고 가용량을 표시할 수 없었고, 온라인 세일 기간에도 매장에서 정상적으로 거래를 계속하려면 상품을 초과 판매할 위험이 있었습니다.” 

온라인 및 오프라인 채널 전반의 재고 데이터를 통합하기 위해 Shopify로 이전한 이후, Bared Footwear는 이제 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있도록 새로운 주문 처리 워크플로를 구축할 수 있게 되었습니다.

“Shopify를 통해 통합 상거래 플랫폼을 갖추면서, 팀에 번거로운 우회 방법을 사용하게 하거나 위험 부담이 큰 상황에 처하게 하지 않고도 고객에게 제공하고자 하는 전체적인 경험을 실현할 수 있게 되었습니다.”라고 Alexandra는 말합니다.

공급업체와 더 나은 조건 협상하기

공급업체는 파트너이며, 대개 양측 모두에게 더 큰 가치를 창출할 여지가 있습니다. 먼저 공급업체 구성을 통합하는 것부터 시작하세요. McKinsey의 대표적인 연구에 따르면, 공급업체를 통합하고 거래 조건을 표준화하면 구매 가격을 약 2~5% 절감하는 동시에 관리 효율성도 높일 수 있는 것으로 나타났습니다.

공급업체 보기를 통해 각 공급업체에 얼마나 지출하고 있는지 확인할 수 있으며, 이 정보를 활용해 대량 주문 시 더 나은 가격을 요청할 수 있습니다. Shopify Bill Pay를 사용하면 관리자 화면에서 바로 공급업체에 대한 결제 일정을 설정할 수 있습니다. 이를 통해 정확히 언제 자금이 지출될지 결정하여 현금 흐름을 관리할 수 있습니다.

생산 자동화 기술 활용하기

스마트 제조에 투자하는 기업들은 생산량이 최대 20% 향상되고 인력 생산성이 20% 증가했다고 보고합니다. 이를 통해 단위당 매출원가를 낮추고 약 15%의 추가 생산 능력을 확보할 수 있습니다.

생산과 판매를 실시간으로 연동하세요. Katana와 같은 제조 자원 계획(MRP) 앱을 Shopify와 통합하여 판매 주문, 자재 명세서(BOM), 자재 계획을 자동으로 동기화하세요. 원활한 연동을 통해 재고 보충 주문을 자동으로 생성하고, 배송 관련 예상치를 관리하며, 모든 판매 채널의 재고 데이터를 완벽하게 통합할 수 있습니다.

자재 낭비 분석 및 절감하기

폐기되는 자재나 비효율적인 공정이 발생할 때마다 매출원가가 증가합니다. 낭비가 발생하는 지점을 정확히 파악하는 것이 낭비를 줄이기 위한 첫 번째 단계입니다. Katana와 같은 앱을 사용하면 BOM의 각 품목별로 생산 과정에서 얼마나 많은 자재가 낭비되거나 폐기되는지 추적할 수 있습니다.

💡 전문가 팁: Shopify의 실시간 재고 기능을 활용하세요. 예를 들어, Stocky의 다중 위치 추적 및 수요 예측 권장 사항을 활용하면 나중에 폐기 처리해야 할 위험이 있는 과잉 재고의 발주를 방지할 수 있습니다.

매출원가 공식의 한계점 이해하기

매출원가 공식은 직접 비용을 계산하고 수익성을 평가하는 데 도움이 되지만, 다음과 같은 몇 가지 한계도 있습니다.

• 불완전성: 매출원가 공식에는 원자재 및 인건비와 같은 직접 비용만 포함되며, 전체 수익성에 영향을 미칠 수 있는 마케팅 비용, 관리비, 간접비 등의 간접 비용은 제외됩니다.
• 다양한 접근 방식: 재고 평가 방법에 따라 매출원가 산정 결과가 달라질 수 있으며, 이는 보고된 이익과 납세 의무에 영향을 미칩니다. 잘못된 방법을 선택하면 재무 분석이 왜곡될 수 있습니다.
• 비용 변동 및 인플레이션: 원자재 및 인건비 상승은 매출원가 계산의 정확성에 영향을 미칠 수 있으며, 특히 기업이 재고 평가나 원가 추적 방법을 자주 업데이트하지 않는 경우 더욱 그렇습니다.
• 실시간이 아님: 매출원가는 일반적으로 특정 기간을 기준으로 산정되므로 생산 비용의 실시간 변동을 반영하지 못할 수 있습니다. 이로 인해 시의성이 떨어지거나 잘못된 재무 정보를 제공할 수 있습니다.

이러한 한계를 극복하기 위해 소매업체는 회계 방식을 정기적으로 점검하고, 직접 비용과 간접 비용 모두를 추적하며, 재무 전문가와 상담하여 정확한 재무 보고가 이루어지도록 해야 합니다.

소매점에서 매출원가 공식 활용하기

첫 번째 소매점을 열든 다섯 번째 소매점을 열든, 회계 처리 과정은 까다롭습니다. 사업주는 다른 사업자의 공급업체 가격을 통제할 수 없습니다. 하지만 여러분이 통제할 수 있는 것은 매출원가와 같은 지표를 추적하는 데 사용하는 회계 방법입니다.

회계 업무를 철저하게 관리하세요. 유능한 회계사와 협력하면 세금 신고나 매출원가 공식 계산의 번거로움을 덜어줄 뿐만 아니라, 순이익을 개선하는 데 도움이 되는 재무적 조언을 받을 수 있습니다.